Como evitar chamadas de margem

Etapa 1. Uma chamada de margem ocorre quando sua conta de margem tem menos do que o valor exigido pelo corretor

As contas de margem normalmente incluem títulos que você comprou com dinheiro emprestado de seu corretor. No entanto, seu corretor exige que uma porcentagem específica do valor total de sua conta de margem seja seu próprio dinheiro. Se os títulos que você possui caem de preço, o valor de sua conta também cai e você pode receber uma chamada de margem.

Uma chamada de margem normalmente não é uma "chamada" real, como por telefone. Na verdade, você pode nem mesmo receber um alerta. A maioria dos corretores espera que você monitore uma conta de margem bem de perto e adicione fundos ou títulos se estiver perto de uma chamada de margem

Pergunta 2 de 15: uma chamada de margem é ruim?

Etapa 1. Uma chamada de margem não é ruim por si só, mas pode ser se você não puder cumpri-la

Uma chamada de margem significa simplesmente que os ativos em sua conta de corretora caíram abaixo da margem de manutenção que sua corretora exige. Isso pode ser devido a uma ligação ruim que você fez ou a um dia ruim para o mercado em geral.

• Tudo o que uma chamada de margem significa é que você tem que compensar a diferença para trazer seus ativos de conta de volta à margem de manutenção. Dependendo das circunstâncias, você pode ter apenas algumas centenas de dólares a menos.
• Uma chamada de margem pode ser ruim se você tomar uma decisão de investimento particularmente ruim e não tiver dinheiro para trazer sua conta de volta à margem mínima.

Pergunta 3 de 15: O que desencadeia uma chamada de margem?

Etapa 1. Uma chamada de margem é acionada quando sua conta fica abaixo da margem de manutenção

O valor total da sua conta é composto por qualquer dinheiro que você tenha em sua conta mais o valor de mercado de seus investimentos. Se a qualquer momento o valor total da sua conta cair abaixo da margem de manutenção definida pelo seu corretor, eles o chamarão para compensar a diferença.

• A margem de manutenção é expressa como uma porcentagem. Se sua margem de manutenção for de 25%, isso significa que pelo menos 25% do valor total da sua conta deve ser em dinheiro ou títulos de sua propriedade.
• Por exemplo, suponha que você tenha um total de $ 10.000 em sua conta de corretora: $ 2.000 em dinheiro e os $ 8.000 restantes em títulos, metade dos quais foram comprados na margem. Isso significa que o valor da sua conta é de $ 6.000 ou 60%. Se sua margem de manutenção for de 25%, é improvável que você tenha que se preocupar com uma chamada de margem.
• Se você está comprando com margem, é importante monitorar sua conta diariamente. Seu corretor pode alterar a margem de manutenção a qualquer momento. Por exemplo, os corretores podem aumentar a margem de manutenção se o mercado for particularmente volátil.

Etapa 1. As chamadas de margem geralmente são baseadas no valor da conta no fechamento do mercado

Nos EUA, a maioria das corretoras considera o mercado "fechado" às 16h. Hora do Leste. Se sua conta estiver abaixo da margem mínima naquele momento, seu corretor emitirá uma chamada de margem de rotina.

• Se o mercado estiver particularmente volátil, sua corretora pode calcular os valores com antecedência e emitir chamadas de margem antes do fechamento. Também é importante prestar atenção à atividade do mercado. Se o mercado fechar mais cedo, isso significa que as chamadas de margem também sairão mais cedo.
• Alguns corretores podem nem mesmo alertá-lo sobre uma chamada de margem - eles simplesmente começarão a liquidar seus ativos se sua conta cair abaixo da margem mínima. Se você mesmo controlar isso, poderá fazer suas próprias escolhas sobre a venda de ativos.

Pergunta 5 de 15: Como posso usar uma ordem de parada para evitar uma chamada de margem?

Etapa 1. Uma ordem stop vende ações antes de atingir o preço de chamada de margem

Depois de calcular o preço de margem, defina uma ordem de parada para vender o estoque antes que ele atinja aquele preço para evitar uma chamada de margem. Você coloca uma ordem de parada da mesma forma que faria com qualquer ordem de venda - a única diferença é que seu corretor não executa a ordem até se e quando as ações estiverem sendo negociadas ao preço que você definiu como preço de parada.

• Por exemplo, suponha que você comprou ações a $ 10 cada e determinou que o preço de chamada de margem era $ 6,67. Você pode colocar um pedido stop por $ 6,70. Dessa forma, se o preço das ações caísse, suas ações seriam vendidas antes de atingir o preço de chamada de margem. Mesmo que você ainda perca dinheiro, você não perderia o suficiente para acionar uma chamada de margem.
• Defina o preço da ordem stop mais alto se quiser perder menos dinheiro. No exemplo anterior, definir o preço de parada em $ 6,70 significa que você evita uma chamada de margem, mas ainda assim perdeu $ 3,30 por ação. Aumentar o preço de parada diminui a quantidade que você perde.

Etapa 1. Multiplique o preço de compra do título pela relação de margem

Para encontrar o preço de chamada de margem para um determinado título, use a seguinte fórmula: preço de compra inicial x (1 - margem inicial) / (1 - margem de manutenção). A margem inicial é a porcentagem das ações que você teve que comprar e a margem de manutenção é o valor mínimo que você deve manter em sua conta. O preço de compra inicial é exatamente o que você pagou pela ação (por ação).

Por exemplo, suponha que você compre 100 ações a $ 10 cada. Seu corretor exige que você compre pelo menos 50% das ações (sua margem inicial) e sua margem de manutenção é de 25%. Sua equação seria: $ 10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0,5 / 0,75 = $ 10 x 0,667 = $ 6,67. O preço da chamada de margem seria $ 6,67

Pergunta 7 de 15: Como faço para atender a uma chamada de margem?

Etapa 1. Atenda a uma chamada de margem vendendo ações ou depositando dinheiro

Se você receber uma chamada de margem, precisará depositar dinheiro suficiente em sua conta para trazê-la de volta à margem mínima exigida. Você pode fazer isso adicionando mais dinheiro ou vendendo alguns dos títulos que possui e usando o produto para reduzir a margem de empréstimo, o que faria sua conta voltar ao mínimo.

Você também pode depositar outras ações em sua conta de corretagem que seja de sua propriedade total. Por exemplo, se você tiver uma deficiência de margem de $ 300, poderá transferir ações no valor de $ 400 para aumentar seu saldo

Pergunta 8 de 15: Quanto tempo tenho para atender a uma chamada de margem?

Etapa 1. Os corretores normalmente permitem de 2 a 5 dias para você satisfazer uma chamada de margem

Se o seu corretor lhe dá um alerta sobre a chamada de margem, esse alerta normalmente inclui um prazo. Até que você coloque sua conta de volta na margem mínima, no entanto, você provavelmente descobrirá que seu poder de compra é restrito.

• Por exemplo, você pode não conseguir comprar nenhuma ação adicional na margem até que tenha trazido sua conta de volta ao mínimo.
• Mesmo que você normalmente tenha alguns dias para atender a uma chamada de margem, normalmente é melhor pagar o quanto antes. Não conte com a ajuda de seu corretor ou com tempo extra para encontrar os fundos de que precisa.

Pergunta 9 de 15: O que acontece se eu não conseguir atender a uma chamada de margem?

Etapa 1. Se você não puder atender à chamada, seu corretor venderá suas ações

Se o prazo para atender sua chamada de margem expirar e sua conta ainda estiver abaixo da margem mínima, sua corretora irá forçar a venda de ações para compensar a diferença. Eles não precisam da sua permissão para fazer isso - está escrito nos termos e condições do contrato de conta margem que você assinou.

• Se o seu corretor liquidar suas ações, ele também poderá cobrar comissões e taxas sobre essas transações.
• Seu corretor também tem o poder de escolher qual ação liquidar. Em outras palavras, eles podem liquidar ações que estavam com bom desempenho e que você planejava manter, em vez do mau desempenho que acionou a chamada de margem em primeiro lugar.
• Seu corretor também pode liquidar mais ações do que o estritamente necessário para atender ao requisito de margem mínima. Por exemplo, mesmo se você estivesse apenas $ 200 abaixo de sua margem mínima, seu corretor poderia liquidar $ 500 em ações.

Etapa 1. Manter uma posição na margem significa que você pediu dinheiro emprestado ao seu corretor

Sua posição é simplesmente a quantidade de estoque que você possui. Se você está mantendo essa posição, significa que não está comprando nem vendendo as ações. Se você originalmente tomou emprestado parte do preço de compra das ações de seu corretor, então, você está mantendo a posição na margem.

• Manter uma posição na margem não é necessariamente uma coisa ruim, mas significa que você deve juros ao seu corretor sobre o dinheiro que tomou emprestado.
• Para fechar a posição, você simplesmente executa uma negociação oposta. Por exemplo, se você comprou 100 ações, fecharia sua posição vendendo essas 100 ações.

Pergunta 11 de 15: Devo manter uma posição na margem durante a noite?

Etapa 1. Manter uma posição na margem durante a noite tem mais probabilidade de resultar em uma chamada de margem

Manter uma posição na margem está mais comumente associado ao day trading, no qual os investidores fecham todas as posições no final do dia. Se você mantiver uma posição na margem durante a noite, pode acabar com uma chamada de margem. Seu corretor também pode cobrar taxas e juros adicionais se você mantiver uma posição na margem durante a noite.

• Se sua corretora o designou como um day trader padrão, seu poder de compra será restrito se sua conta cair abaixo de sua margem de manutenção.
• Quando você mantém uma posição na margem durante a noite, também corre o risco de que a ação caia ainda mais entre as sessões de negociação, o que lhe dá um gap maior para compensar.

Etapa 1. Abra uma conta de margem com seu corretor e faça o depósito necessário

Quando você se inscreve para uma conta de margem, seu corretor avalia sua capacidade de crédito e define uma margem mínima com base nessa avaliação. Em seguida, você assinará um contrato e fará o seu depósito - que será de pelo menos $ 2.000, mas pode ser mais.

• Leia os termos e condições do contrato com atenção antes de assiná-lo. Pergunte ao seu corretor se há algo no contrato que você não entende.
• Depois de ter uma conta de margem, você compra ações com margem da mesma forma que compraria normalmente. A única diferença é que você tem mais poder de compra graças à sua conta de margem.
• Por exemplo, se você depositar $ 10.000 em sua conta e seu corretor permitir outros $ 10.000 de crédito, isso significa que você tem $ 20.000 para comprar ações.

Questão 13 de 15: A abertura de uma conta de margem afeta minha pontuação de crédito?

Etapa 1. Abrir uma conta de margem pode diminuir temporariamente sua pontuação de crédito

Isso ocorre porque seu corretor passará pelas verificações normais de crédito para avaliar seu risco de crédito antes de configurar sua conta de margem. Isso normalmente resulta em uma investigação difícil. Embora uma única consulta difícil não tenha muito efeito, pode fazer com que sua pontuação de crédito caia se você tiver várias.

A atividade da conta marginal geralmente não é informada às agências de crédito. No entanto, se você receber uma chamada de margem que não pode pagar e acabar devendo dinheiro ao seu corretor, isso poderá afetar sua pontuação de crédito

Pergunta 14 de 15: O que é uma margem de manutenção?

Etapa 1. A margem de manutenção é o valor do patrimônio líquido exigido em uma conta de margem

Uma conta de margem permite que você peça dinheiro emprestado à sua corretora para comprar ações. No entanto, uma porcentagem mínima de sua conta deve ser em dinheiro ou ações pagas. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) define o mínimo em 25% para contas nos Estados Unidos, mas seu corretor pode definir uma porcentagem diferente.

Os corretores também podem alterar suas margens de manutenção, principalmente em resposta a um mercado extremamente volátil. Sua margem de manutenção pode chegar a 40%

Pergunta 15 de 15: Os corretores cobram juros sobre a margem?

Etapa 1. Como qualquer empréstimo, você paga juros sobre o dinheiro que toma emprestado para pagar as ações

As taxas específicas variam de acordo com o corretor e seu histórico de crédito pessoal, embora sejam geralmente melhores do que cartões de crédito e outras linhas de crédito ao consumidor.